عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟
در جهان ارزهای دیجیتال، توسعه دهندگان و ایده پردازان میتوانند بودجهی توسعهی پروژه خود را از طریق راهی به نام عرضه اولیه سکه (ICO) فراهم کرده و از همهی جهان سرمایهگذاران بسیاری را جذب کنند. در این مقاله به توضیح مفهوم ICO میپردازیم.
فهرست مطالب
ICO چیست؟
عرضه اولیه سکه یا همان آیسیاو (ICO)، راهی برای جذب دارایی و فرصتی برای سرمایهگذاری است که در آن توکنها یک پروژه، قبل از راهاندازی پروژه فروخته میشوند و اشخاص میتوانند با خریدن توکنها در آن سرمایهگذاری کنند.
در ICO توکنهای یک پروژه مبنی بر بلاک چین در آینده کاربرد خواهند داشت که موجب میشود از نظر تئوری در صورت موفقیت پروژه، ارزش آنها هم بالا برود.
شرکت کنندگان با استفاده از ارزهای دیجیتال دیگر (اکثرا بیت کوین یا اتریوم) یا ارزهای رایج (دلار یا یورو) در پروژه سرمایهگذاری کرده و در عوض پولهایشان توکن دریافت میکنند. ICO شباهتهای زیادی با عرضه اولیه سهام (IPO) دارد.
یک نمونه
برای درک بهتر ICO به این نمونه دقت کنید. اسامی کاملا فرضی هستند.
یک مهندس نرم افزار به نام آقای ایکس ایدهای جالب به ذهنش میرسد که میتواند با استفاده از فناوری غیرمتمرکز بلاک چین، آن را عملی کند.
فکر کنیم ایده او ساخت یک پلتفرم غیرمتمرکز برای تبلیغات است. او اسم توکن پلتفرم خود را «adscoin» میگذارد که با آن تبلیغ دهندگان میتوانند هزینه تبلیغات خود را به تبلیغ کنندگان پرداخت کنند. در نتیجه adscoin یک توکن کاربردی است که اگر کاربران پلتفرم افزایش یابد، قیمت توکن نیز افزایش مییابد.
آقای ایکس گروه خود را جمع میکند تا ایدهاش را هر چه زودتر عملی کند. اما یک مشکل وجود دارد. برای گسترش پروژه احتیاج به بودجه و دارایی است. آقای ایکس برای جذب دارایی روش های متفاوتی را پیش رو دارد. میتواند با یک سرمایهگذار واقعی قرارداد ببندد یا با متقاعد کردن یک شرکت شتابدهنده محلی، دارایی مورد احتیاجش را بدست آورد.
اما حالا که در پروژه آقای ایکس چیزی به اسم بلاک چین و توکن تعریف شده است، چرا از ICO استفاده نکند و از عموم مردم همه جهان برای جذب دارایی کمک نگیرد؟
اما یک مشکل دیگر. وقتی پروژه هنوز آماده نشده است، چگونه توکن بسازد و به فروش برساند؟ بلاک چینهایی مثل اتریوم که از قرارداد هوشمند پشتیبانی میکنند، به کمک او میآیند. او با استفاده از پلتفرم اتریوم و قراردادهای هوشمند خیلی زود مقداری توکن میسازد و به همراه گروهش یک اوراق سفید (توضیحات پروژه) تنظیم میکند و در سایتی که برای ICO در نظر گرفته است، به همراه یک سری توضیحات اضافی از پروژه و گروه، قرار میدهد.
سرمایهگذاران بسیاری درباره پروژه او میخوانند و در آن سرمایهگذاری میکنند و در قبال پولشان توکن میگیرند. حالا آقای ایکس با پول بدست آمده ایده خود را عملی میکند و بلاک چین ویژهی خود را میسازد. بعد دنبال یک فرایند فنی توکنهای اتریوم به شبکه اصلی یعنی همان بلاک چین جدید منتقل میشوند.
پروژه با موفقیت به اهداف خود میرسد، ارزش توکنهای adscoin چند برابر میشود و سرمایهگذارانی که در آن سرمایهگذاری کرده بود، مزه سودهای چند 100 % را میچشند.
این یک روی سکه بود. در روی دیگر سکه که بیشتر اتفاق میوفتد ، آقای ایکس بعد از جذب سرمایه، از خیر پروژه و ایدهاش میگذرد و با پول سرمایهگذاران زندگی مجلل خود را شروع میکند.
کلاهبرداری شدید در ICOها
حقیقت این است که اگر چه ICOها ایده جالبی هستند و میتوانند بسیار سودآور باشند اما متاسفانه در اکثر موارد یا کلاهبرداری هستند و یا ایدههای جاهطلبانه گسترش دهندگانشان در آخر به نتیجه نمیرسد و بی هیچگونه پاسخگویی به سرمایهگذاران رها میشوند.
در سال ۲۰۱۷، سرمایهگذاران بسیاری در رویای یکشبه ثروتمند شدن از سرمایهگذاری در ICOهایی که ادعای حل تمام مشکلات جهان را داشتند، به خاک سیاه نشستند.
از آنجایی که در اکثر کشورهای جهان قوانین خاصی درباره ICOها وجود ندارد، و با توجه به این که ICO یک فرایند کاملا آنلاین است و به مراجعه حضوری احتیاجی نیست، راهی که گروه اتریوم از آن برای جذب دارایی استفاده کرد، حالا به ایدهای برای کلاهبرداری تبدیل شده است.
کلاهبرداران با نوشتن چند مقاله جاه طلبانه از یک ایده رویایی و طراحی یک وبسایتِ گولزننده، به سادگی سرمایهگذاران ناآگاه را به دام میاندازند.
از آنجایی که مبلغ سرمایهگذاری به حالت ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین و اتریوم دریافت میشود، با توجه به نیمه ناشناس بودن تراکنشهای ارزهای دیجیتال، پیگیری آنها بسیار مشکل است و حدودا بعد از ارسال وجه دیگر نباید انتظار بازگشت آن را داشت.
براساس آخرین تحقیقات، حدود ۹۰ % از همه ICOهایی که در سال ۲۰۱۷ معرفی شدهاند یا کلاهبرداری از آب درآمدهاند و یا بعد از نتیجه نگرفتن رها شدهاند.
این روزها به خاطر خطرهایی که ICOها میتوانند برای سرمایهگذاران به دنبال داشته باشند و با دقت به بی اعتمادی نسبت به این نوع جمعسپاری، راه های دیگری برای جایگزینی با آن ابداع شدهاند.
راههای جایگزین ICO
برای ICOها به تعداد بیش از انگشتان 2 دست، راه جایگزین معرفی شده است اما هم اکنون فقط 2 الی 3 مورد از آنها در مقیاس بزرگ قابل انجام هستند. 2 مورد از اصلیترین راه های جایگزین که این روزها به حالت گسترده مورد استفاده قرار میگیرند، عبارتند از:
عرضه اولیه صرافی (IEO)
عرضه اولیه صرافی یا به اختصار IEO شکلی مشابه با ICO دارد با این فرق که در یک صرافی بزرگ ارز دیجیتال برگزار میشود و سرمایهگذاران برای خرید توکنها به صرافی مراجعه میکنند.
در اصل غلیرغم عرضه اولیه سکه که مستقیما توسط تیم یک پروژه برگزار میشود، عرضه اولیه صرافی، توسط یک صرافی به نمایندگی از یک استارتاپ و با تارگت جمعآوری دارایی در ازای فروش توکن مدیریت میشود.
بسیاری از صرافیهای ارز دیجیتال آغاز به پذیرش IEOها کردهاند که جلودار آنها صرافی بایننس است.
از آنجایی که صرافیهای بزرگ ارز دیجیتال پیش از برگزاری پیشفروش توکنها، بررسیهای لازم را انجام میدهند، ریسک کلاهبرداری در این راه تا حد بسیاری کاهش مییابد چون یک صرافی بزرگ میان سرمایهگذاران و گروه توسعه دهنده قرار دارد.
عرضه اولیه توکن اوراق بهادار (STO)
ارائه اولیه توکن اوراق بهادار یا به اختصار STO یکی دیگر از راه های جذب دارایی در جهان ارزهای دیجیتال است که شباهت بسیاری با ICO دارد اما با ویژگیهایی که خطر سرمایهگذاران را کاهش میدهد، احتمالا به زودی جایگزین روشهای قبلی خواهد شد.
به زبان ساده در این راه جمع سپاری، توکنها باید به عنوان اوراق بهادار ثبت شوند که نیازمند گذر از فرایندهای قانونی است.
با دقت به این که قانون صحت مالکیت اوراق بهادار را تضمین میکند، در STO سرمایهگذاران نسبت به میزان سرمایهگذاری خود در پیشبرد پروژه نقش قانونی و رسمی خواهند داشت و همچنین توسعه دهندگان و تیم پروژه از نظر قانونی احراز هویت میشوند. در این فرایند خطر سرمایهگذاری تا حد بسیاری کاهش مییابد و تعهد توسعهدهندگان به طرز چشمگیری معتبرتر خواهد بود.
مطالب زیر را حتما بخوانید
-
هوش مصنوعی می تواند انسان را فریب دهد!
65 بازدید
-
معرفی انواع کاربرد هوش مصنوعی در بازارها + معرفی بهترین دورهها
50 بازدید
-
کاربرد هوش مصنوعی در اقتصاد: فرصتها و چالشها
96 بازدید
-
کاربرد هوش مصنوعی در معماری چیست؟ + معرفی بهترین دورههای آموزشی
51 بازدید
-
اشتباهات رایج کنکوری ها + راهکارهای عملی جلوگیری از آنها
62 بازدید
دیدگاهتان را بنویسید