۴ قانون وارن بافت برای سرمایه گذاری در بازارهای بیثبات
فهرست مطالب
قانون ۱
چیزی بخرید که اگر بازار تا ۱۰ سال آینده نیزتعطیل بود از نگه داشتن آن خشنود باشید
وارن بافت همیشه به ارزش ذاتی سرمایه نگاه میکند. به همین گونه، او هرگز در شرکتها یا بنگاههایی که کارایی و تارگت آنها را درک نمیکند، سرمایه گذاری نمیکند. شاید همین موضوع سبب دور ماندن او از سهام شرکتهای حیطه ی فناوری [یا بیت کوین] به مدت طولانی باشد.
برطبق گفتههای بافت، چندین شاخص کلیدی برای انتخاب یک سهم وجود دارد: شناخت شرکت یا بنگاه اقتصادی، مدل کسب وکار آن، تحلیل اصول و موارد بنیادین (فاندامنتال) حاکم بر شرکت، در عین زمان، ارزیابی چشماندازهای شرکت به شکل دراز مدت، به عبارتی ادامه دار بودن رشد، قدرت و پتانسیل درآمد پایدار و محاسبات مالی. او ترجیح میدهد با اشخاص صادق، درست کار و قابل اطمینان که میتواند درطولانی مدت به آنها تکیه کند، فعالیت کند. سهامداری همانند این است که یک کسب و کار را خریداری کردهاید. درهنگام انتخاب سهام، انجام تحقیقات و لیست کردن معیارهای خصوصی، بسیار مهم است. همان شکل که بافت میگوید:
خطر، ناشی از این است که نمیدانید دارید چه کاری انجام میدهید.
وارن بافت اصولا از تکنیک سرمایهگذاری کوتاه مدت اجتناب کرده و همیشه به رویکرد خرید و نگه داشتن دقت میکند. او به دنبال سرمایه ای باکیفیت است، به خصوص وقتی که قیمت پایین تر از ارزش حقیقی باشد.
قانون ۲
بیش از حد بازار را دنبال نکنید
بازار میتواند همانند یک حیوان وحشی نوسان داشته باشد. جای تعجبی هم ندارد، زیرا فازهای مختلف این بازار با نام های «خرس» و «گاو» شناخته میشوند. طبیعی است که در هنگام نزولی بودن بازار نسبت به سبد سرمایه خود کمی مضطرب و نگران شوید. کاهش تمایل به سرمایه های نزولی و شاید عدم میل به خرید در کف، حرکات غریزی هستند.
یک بازار بی ثبات، همانند بازار فعلی، میتواند برای سرمایهگذارخیلی زیاد نگران کننده باشد. اما حفظ آرامش و عدم تأثیرپذیری از تغییرات روزانه بازار بسیار مهم است. تمرکز بیشتر از حد برکارکرد های ساعتی و روزانه سرمایهگذاری ها میتواند اثار روانی مانند اضطراب ایجاد کند و در آخر باعث به گرفتن تصمیمات نامناسب شود.
همان شکل که وارن بافت در یکی از مصاحبههایی که با شبکه CNBC انجام داده بود، گفت:
اشخاصی که تلاش میکنند [همیشه] سهام بخرند و بفروشند و با کوچک ترین کاهش قیمت مضطرب میشوند و همچنین همیشه منتظر هستند که در زمان بالا رفتن قیمت بفروشند، نتایج دلخواهی به دست نمیآورند.
شرکتهای ارزشمند اصولا در بازه های زمانی دراز مدت مثل ۱۰، ۲۰ یا ۳۰ سال، کارکرد خوبی دارند.
سرمایهگذارانی که رویکرد دراز مدت دارند نباید نگران کاهش ارزش بازار باشند.
قانون ۳
بترسید هنگامی که دیگران طمع میکنند و طمع کنید هنگامی که دیگران میترسند
بازارها را احساسات مدیریت میکند و در خط مقدم این احساسات هم، طمع و ترس وجود دارند. یک سرمایهگذار لازم است نسبت به آنچه درمیان دوستان، جامعه و رسانهها تبلیغ شده است، محتاط باشد.
این یکی از اساسی ترین اصول عملیاتی است که وارن بافت استفاده میکند. طمع به عنوان یکی از دلایل اصلی، موجب افزایش یک دفعه ای قیمت سهام میشود و ترس به عنوان دلیل دیگر، نسبتا مسئول مارپیچهای نزولی در بازار سهام است. بر اساس اظهارات بافت، پیروی کورکورانه از گروهها (حتی اگر تعداد آنها بسیار باشد) در تصمیمات مرتبط با سرمایهگذاری فکره خوبی نیست. این داستان که کورکورانه از اشخاص تقلید کنیم، همان داستان قدیمی خرید در زمان گرانی و فروش در زمان ارزانی است. عوض این کار، به دنبال یک فرصت طلایی باشید و از آن فرصت بهترین بهره را ببرید.
سری بعدی که کسی سعی کرد شما را برای خرید یا فروش یک سرمایه ترغیب کند، قدمی به عقب بردارید و از دید یک شخص بی طرف، وضعیت را بررسی کنید. در زمان خرید، تجزیه و تحلیل های فردی خودتان را انجام دهید. وقتی بازار خراب است به سادگی دارایی خود را بیرون نکشید. ضررهای کاغذی حقیقی نیستند. بازار بهبود پیدا میکند.
قانون ۴
همیشه پول نقد به دنبال داشته باشید
همان شکل که بافت به درستی گفته است:
پول نقد برای کسب و کارها همانند اکسیژن برای اشخاص است: وقتی که وجود دارد، هیچ زمان در مورد آن فکر نمیکنیم، اما وقتی که وجود ندارد، تنها موردی است که ذهن ما را به خود مشغول میکند.
وارن بافت همیشه از اهمیت مدیریت مالی شخصی و ضرورت تمرین عادتهای خوب صحبت کرده است؛ عادتهایی مانند پایبندی به بودجه، سرمایهگذاری و صرفهجویی منظم و همیشگی از دوران جوانی.
داشتن پول نقد در زمانهای سخت بسیار مهم است، زیرا سبب ایجاد حس امنیت میشود. وارن بافت مداوم در ارتباط با استفاده از کارتهای اعتباری با دقت عمل میکند. توصیه او، ذخیره مقداری دارایی اضطراری برای جلوگیری از مقروض شدن است. همچنین اگر معاملات سودآوری بوجود آمد، پول نقد به ما این اجازه را میدهد که بتوانیم به سرعت از این فرصت استفاده کنیم.
کلام آخر
هیچ شخصی نمیداند که تأثیرات ویروس کرونا بر دنیا و بازار به چه شکل خواهد بود. امیدواریم اصولی که از پادشاه سرمایهگذاری برای شما گفته شد، بتواند درگرفتن تصمیمات درست به شما کمک کند و در این بازار پرتلاطم شما را به سود برساند.
مطالب زیر را حتما بخوانید
-
معرفی بهترین دورههای آموزش حسابداری در سطوح و حوزههای متنوع
15 بازدید
-
هوش مصنوعی می تواند انسان را فریب دهد!
67 بازدید
-
معرفی انواع کاربرد هوش مصنوعی در بازارها + معرفی بهترین دورهها
59 بازدید
-
کاربرد هوش مصنوعی در اقتصاد: فرصتها و چالشها
104 بازدید
-
کاربرد هوش مصنوعی در معماری چیست؟ + معرفی بهترین دورههای آموزشی
53 بازدید
دیدگاهتان را بنویسید