پوزیشن سایز چگونه محاسبه میشود؟ شیوه محاسبه Position Size
سبد رمزارزهای شما هر حجمی هم که داشته باشد، همیشه باید قواعد مدیریت خطر را رعایت کنید. در غیر این صورت، امکان دارد به سرعت دارایی خود را از دست بدهید و زیان بزرگی به اموال خود بزنید. اهمیت مدیریت خطر به حدی بسیار است که فقط با یک ترید ضعیف و بی قاعده، امکان دارد هفتهها یا حتی ماهها تلاش شما به باد برود. یکی از مسائلی که در سیستم معاملاتی نقش پررنگی دارد و به مدیریت خطر شما بسیار کمک میکند، محاسبه پوزیشن سایز (Position Size) یا اندازه پوزیشن است. در این مطلب نیت داریم با این مفهوم مهم آشنا شویم. با ما همراه باشید.
فهرست مطالب
پوزیشن سایز (Position Size)
تارگت اساسی و اصلی در بحث معامله گری و سرمایه گذاری، دوری از تصمیمات احساسی است؛ زیرا که وقتی صحبت از خطر مالی به میان میآید، احساسات نقش بسیار پر رنگی ایفا میکنند. شما به عنوان یک معامله گر یا سرمایه گذار، همیشه باید مراقب احساسات خود باشید تا تأثیری روی تصمیمات شما در این زمینه نگذارد. به همین دلیل است که معلوم کردن قوانین و قواعدی محکم برای فعالیتهای معاملهگری و سرمایهگذاری، اهمیت بسیار بالایی دارد.
به این قواعد پیش ساخته، سیستم معاملاتی میگویند. تارگت این سیستم، مدیریت ریسک است ولی مهمتر از آن، حذف تصمیمات غیرضروری است. با یک سیستم مناسب، در زمان درست میتوانید تصمیمات درستی بگیرید.
هنگام ایجاد سیستم معاملاتی، باید به چند موضوع دقت داشته باشید و آن را در سیستم خود لحاظ کنید. پیش از ایجاد یک سیستم باید به این سؤالات جواب دهید و سیستم خود را بر طبق آن بچینید: تارگت شما از سرمایه گذاری چیست؟ حد تحمل خطر شما چه میزان است؟ در هر ترید چه حجمی از دارایی خود را در خطر میگذارید؟
مسائل دیگری هم در مشخص کردن یک سیستم همه جانبه اهمیت دارد ولی در این مطلب نیت داریم فقط روی یکی از این مسائل تمرکز کنیم؛ یعنی پوزیشن سایز و شیوه محاسبه پوزیشن دیگر در هر ترید برای این کار، اول از همه باید حجم کل دارایی و مقداری را که توانا هستید در هر ترید در خطر بیندازید معلوم کنید.
تعیین مقدار کل سرمایه
با اینکه امکان دارد این مرحله بسیار پیش پا افتاده و حتی غیرضروری به نظر برسد، ولی مسئله بسیار پرمهمی است؛ مخصوصاً اگر تازه وارد باشید، امکان دارد خوب باشد که قسمت هایی از دارایی خود را با تکنیک های متفاوتی مدیریت کنید. با این راه، با دقت بیشتری میتوانید پیشرفت حاصل شده از تکنیک های گوناگون را ببینید و همین طور احتمال خطر بیش از حد را نیز کاهش دهید.
به عنوان نمونه، فرض میکنیم که شما نسبت به آینده بیت کوین بسیار خوشبین هستید و نیت دارید یک خرید دراز مدت روی بیت کوین در یک والت سخت افزاری انجام دهید. در این صورت، بهتر است این دارایی را جزو دارایی معاملاتی خود مد نظر نگیرید.
با دقت به این مسئله، تعیین مقدار کل دارایی یعنی مقدار دارایی در دسترس شما که باید برای تکنیک معاملاتی خاصی مورد استفاده قرار دهید.
تعیین ریسک کل سرمایه
دومین قدم، تعیین ریسک دارایی شما است. این یعنی شما باید پیش از شروع ترید، مقدار درصد از تمام دارایی در دسترس را که مایل هستید در هر ترید وارد کنید، معلوم نمایید.
قانون 2 %
در دنیای مالی سنتی، یک تکنیک سرمایه گذاری وجود دارد که به آن قانون 2% میگویند. بنابراین قانون، یک معامله گر نباید در یک ترید بیش از 2% از دارایی خود را به خطر بیندازد. البته در ادامه معنای این قانون را بیشتر توضیح خواهیم داد، ولی ابتدا باید آن را برای بازار پرنوسانی مانند بازار ارزهای دیجیتال، مناسب سازی کنیم.
قانون 2% بیشتر مناسب راهی از سرمایه گذاری است که معامله گر در آن چند پوزیشن محدود و دراز مدت میگیرد. همین طور این قانون بیشتر مناسب بازارهای کم نوسان تر از ارزهای دیجیتال است. اگر شما یک معامله گر فعال تر هستید و مخصوصاً اگر تازه به جهان معامله گری وارد شدهاید، بهتر است حتی بیشتر از این جانب احتیاط را رعایت کنید و از قانون 1% پیروی نمایید.
این قانون یعنی در هر ترید نباید بیشتر از 1% از دارایی خود را در خطر بیندازید. اما سؤال اینجا است که آیا این یعنی باید با 1 % از دارایی خود ترید کنید؟ قطعاً نه! این قانونی یعنی اگر بازار خلاف جهت شما حرکت کرد و حد ضرر شما فعال شد، شما تنها 1% از دارایی خود را از دست داده باشید.
تعیین ریسک معامله
تا این مرحله، شیوه معلوم کردن تمام دارایی و خطر کل دارایی را توضیح دادیم. حالا به سراغ شیوه تعیین اندازه پوزیشن برای هر ترید می رویم.
این موضوع بسیار حیاتی است و تقریباً برای همه ی تکنیک های معاملاتی به کار میرود که وقتی صحبت از معامله گری و سرمایه گذاری میشود، ضرر و زیان جزء جدایی ناپذیر کار شما خواهد بود. در اصل، زیان یک اتفاق حتمی است.
معامله گری یعنی بازی با احتمالات و حتی برترین معاملهگران دنیا هم همیشه تصمیم درستی نمیگیرند. حتی تعداد معاملات موفق بعضی از معاملهگران بسیار کمتر از ضررهایشان است، ولی با این حال حسابی سود دهی دارند.
اما این چطور امکان دارد؟ این اتفاق وقتی ممکن میشود که مدیریت ریسک صحیح و تکنیک معاملاتی واضح و درستی داشته باشیم و تحت هر شرایطی به این تکنیک عمل کنیم.
از این رو، هر تفکر معاملاتی (نظر و ایده برای انجام ترید) باید یک نقطه ابطال داشته باشد. این نقطه جایی است که میگویید: «ایده اولیه ما نادرست بوده و باید هرچه سریعتر از ترید خارج شویم تا از زیان های بیشتر جلوگیری کنیم.» در واقع این نقطهای است که حد ضرر خود را قرار میدهیم.
روش مشخص کردن این سطح، کاملاً به تاکتیک ترید شخصی و موقعیت به خصوص نمودار بستگی دارد. نقطه ابطال میتواند مبتنی بر پارامترهای تکنیکال (مثل محدوده حمایت یا مقاومت) باشد، یا به اندیکاتورها، شکست ساختار بازار یا هر چیز دیگری بستگی داشته باشد.
در اصل برای معلوم کردن حد ضرر یک راه واحد وجود ندارد، بلکه این خود شما هستید که باید برترین تکنیک متناسب با راه معاملاتی خود را بسازید و حد ضرر خود را بر مبنای آن معلوم کنید.
نحوه محاسبه پوزیشن سایز (Position Size)
حالا تمام موارد لازم برای محاسبه اندازه پوزیشن را داریم. برای نشان دادن صحیح تعیین Position Size بهتر است از یک مثال استفاده کنیم تا به سادگی متوجه جریان کار و مراحل مشخص شدن آن بشوید. فرض میکنیم که دارایی در دسترس ما برای شروع معاملات 5 هزار دلار است. از پیشتر میدانیم که برای هر ترید، نباید بیشتر از 1% دارایی خود را در خطر بیندازیم؛ درنتیجه شکست در هر ترید باید حداکثر 50 دلار از سرمایه ما کم کند.
از سمتی هم فرض میکنیم که تحلیلهای خود را انجام دادهایم و به این نتیجه رسیدهایم که اگر نمودار به مقدار 5% از نقطه ورود ما، خلاف جهت مورد نظرمان حرکت کرد، تحلیلهای ما باطل خواهد شد. به عنوانی دیگر، اگر بازار 5% خلاف جهت مورد نظر ما حرکت کرد، ما باید با 50 دلار ضرر از ترید خارج شویم. این یعنی 5% از پوزیشن ما باید 1% از تمام دارایی ما باشد.
- کل سرمایه: 5000 دلار
- ریسک کل سرمایه: 1%
- نقطه ابطال (فاصله تا حد ضرر): 5%
فرمولی که با آن میتوانیم اندازه پوزیشن را محاسبه کنیم، شامل زیر است:
پوزیشن سایز = کل سرمایه x ریسک کل سرمایه / نقطه ابطال
حالا اگر اعداد مثال خود را وارد این فرمول کنیم، به این مقدار خواهیم رسید.
(5000*1%)/5%=1000
این یعنی پوزیشن سایز این ترید 1000 دلار خواهد بود. با پیروی از این استراتژی و خروج به موقع در نقطه بستن ترید یا حد ضرر میتوانید از ضررهای بزرگ تر و فجیع تر جلوگیری کنید. برای استفاده بهتر و افزایش بهره وری این استراتژی، خوب است مقدار کارمزدی را هم که برای هر ترید پرداخت میکنید، لحاظ کنید. همین طور باید به تاخیر (Slippage) هم فکر کنید؛ البته اگر در بازارهایی ترید میکنید که نقدینگی کمی دارند.
برای تست این تاکتیک ، بیاید نقطه ابطال خود را به 10% افزایش دهیم و در فرمول ذکرشده بگذاریم. داریم:
Position Size = 5000$ x 0.01 / 0.1 = 500$
همان گونه که میبیند، نقطه ابطال یا فاصله حد ضرر تا نقطه ورود ما 2 برابر شده و به 10% رسیده است. حالا اگر بخواهیم تنها 1% از دارایی خود را درگیر این ترید کنیم، باید به مقدار 500 دلار وارد شویم.
سخن پایانی
محاسبه پوزیشن سایز بر مبنای یک استراتژی اختیاری و خودسرانه نیست. این کار شامل تعیین دقیق ریسک کل دارایی و توجه به نقطه ابطال، پیش از ورود به هر ترید است. جنبه مهم دیگر این تاکتیک ، اجرای آن است. این یعنی وقتی اندازه پوزیشن خود را معلوم کردید و حد ضرر را نیز مشخص کردهاید، نباید پس از ورود به ترید آن را تعویض کنید . بهترین راه برای یادگیری اصول مدیریت ریسک، تمرین است. برای این کار میتوانید از حسابهای دموی صرافیهای گوناگونی مانند صرافی بایننس استفاده و استراتژی خود را امتحان کنید.
مطالب زیر را حتما بخوانید
-
معرفی بهترین دورههای آموزش حسابداری در سطوح و حوزههای متنوع
34 بازدید
-
هوش مصنوعی می تواند انسان را فریب دهد!
74 بازدید
-
معرفی انواع کاربرد هوش مصنوعی در بازارها + معرفی بهترین دورهها
67 بازدید
-
کاربرد هوش مصنوعی در اقتصاد: فرصتها و چالشها
122 بازدید
-
کاربرد هوش مصنوعی در معماری چیست؟ + معرفی بهترین دورههای آموزشی
56 بازدید
دیدگاهتان را بنویسید